Atlético Gimnasia y Esgrima de Ciudadela nació como un desprendimiento de la entidad madre de mismo nombre, fundada en 1901 con sede en 4 de Enero y Juan de Garay. En 1924, el club adquirió un terreno para la práctica de fútbol en 4 de Enero y Pellegrini. El mismo fue vendido para comprar otro en barrio Ciudadela y construir el estadio que se inauguró un 25 de mayo de 1931.

Esta obra es similar a la de Independiente de Avellaneda y Newell’s de Rosario y fue realizada por el ingeniero Manuel Argüelles. El gran estadio cuenta con su imponente visera de 110 metros de largo y 33 escalones, la única de las tres que se mantiene en su forma de origen (ver La tribuna de cemento...).

De los jugadores más destacados de aquella época se puede mencionar a Magán, Amadei, García, Canteli, Loyarte, Mors, Lebrón, Locasso, Quinteros, Pontoni, Canteli y Piazesi, entre otros que trascendieron el fútbol local.

El 23 de agosto de 1941, por razones económicas, se separó el fútbol y nació la nueva institución, con el aditamento de Atlético Gimnasia y Esgrima. En la época se destacó el presidente de la subcomisión de fútbol, Francisco Ghiano, luego presidente de Colón y gestor del ingreso de los sabaleros a los torneos de AFA.

Por ese entonces, Gimnasia recibió la invitación para incorporarse, ya que tenía un gran estadio y podía acompañar a Unión en los torneos de Primera B de ascenso en 1940.

Sin embargo, los dirigentes de Atlético Gimnasia y Esgrima decidieron rechazar esa posibilidad, dado que la deuda por la construcción del estadio era aún muy grande. Muchos en el barrio aseguran que, a raíz de esta decisión trascendental, Francisco Ghiano se retiró y luego se incorporó a Colón.

No sólo en fútbol hizo, y hace, historia este club, sino que también las décadas del 30 y el 40 fueron de gloria para el básquet de Gimnasia, al coronarse en 1933, como campeón del Primer Campeonato de la Ciudad, ganando de ahí en más casi todos los premios mayores que se disputaban. En 1938 y 1939 se consagró campeón del Argentino de Clubes Campeones.

Hoy, en sus instalaciones, además de las distintas divisiones de fútbol, se practican con gran éxito distintos deportes, tales como hockey y patín; entre otras tantas disciplinas y actividades que brinda la institución.